硅谷银行是立于1983年，是全球知名的一家专业服务于科技创新业务的商业银行，硅谷银行提供各种不同的银行和金融服务，包括现金管理、信贷、支付和投资银行等，由于其长期专注于科技创业领域服务，硅谷银行已成为全球值得信赖的金融机构之一，不过1.5万亿硅谷银行于2023年初宣布破产，对我国金融市场有何影响?原因是什么?
硅谷银行破产原因?
数据显示，疫情期间美联储放水，硅谷银行的资产总额从2019年末的710亿美元增长到2021年末的2115亿美元，其中2020年同比增长63%，2021年同比增长83%。
但是随着2022年美联储进入加息周期之后，硅谷银行开始面临巨大压力。国信证券银行团队分析，在美联储加息的背景下，如果硅谷银行想稳住负债，就只能高息揽存，这会导致息差收窄，挤压收入和利润空间;如果不高息揽存，则负债流失，公司被迫出售资产偿还债务，同样面临损失。
国信证券银行团队表示，硅谷银行实际上同时面临了两个问题：一是从存款利率来看，2022年有息存款付息率较2021年上升100bps至1.13%;二是从存款规模来看，2022年末存款余额较2021年末下降8.5%至1731亿美元，其中无息存款更是减少36%至808亿美元。
3月9日，硅谷银行股价暴跌60%，引发市场关注。暴跌起因是公司在3月8日盘后发布公告，称出售了几乎所有的可供出售资产来重塑资产负债表，且公司与主流评级公司沟通结果显示他们可能会下调公司评级并将展望调至负面，这使得公司的流动性压力变得更加明显。公司称已经出售完成210亿美元的可供出售资产，税后损失达18亿美元。而硅谷银行2022年全年归母普通股东净利润仅15亿美元。
“硅谷银行披露的交易损失让硅谷银行投资者陷入了恐慌，在恐慌情绪驱动下，存款企业纷纷到硅谷银行提现，这就产生了银行挤兑现象。”中国社会科学院金融研究所副所长张明发文称，在硅谷银行倒闭前一天，客户从该行提取了约420亿美元存款，导致该行现金余额不足10亿美元。而一旦大规模银行挤兑发生，硅谷银行陷入破产就难以避免。
就硅谷银行破产原因，在光大银行金融市场部宏观研究员周茂华看来，一方面特殊经济、政策周期下，硅谷银行资产负债恶化;另一方面，也有硅谷银行自身经营方面问题，业务单一，风险敞口大，资产负债结构存在错配问题等，导致该银行经营稳健性，抗风险能力受影响。另外，近三年该银行资产负债表快速扩张;美联储激进加息与科技行业景气度回落等导致该银行经营波动加大;也可以说是美联储激进加息后遗症有所显现。
硅谷银行倒闭对金融市场产生哪些影响?
受硅谷银行破产一事的影响，浦发硅谷银行也被“牵连其中”。
对此，浦发硅谷银行紧急澄清，该行成立于 2012 年，是一家在中国境内注册的法人银行。浦发硅谷银行拥有规范的公司治理架构，有独立经营的资产负债表。作为中国首家科技银行，浦发硅谷致力于服务中国科创企业，始终按照中国法律法规规范稳健经营。
公开信息显示，浦发硅谷银行是由上海浦东发展银行与美国硅谷银行各持股50%合资成立的中外合资银行。2011年10月，该行获批筹建;2012年7月正式获批开业。2021年9月双方股东完成同比例增资，增资后该行注册资本为人民币20亿元。
浦发硅谷银行2021年年报显示，截至2021年末，该行资产总额238.52亿元，报告期内实现营业收入4.87亿元，净利润0.51亿元。截至2022年9月30日，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为15.20%、14.63%和14.63%。
张明表示，从目前来看，硅谷银行事件对中国金融市场冲击非常有限。但对中国的主权投资者与私人投资者而言，硅谷银行事件向他们再度提示了大规模投资美国金融资产可能面临的市场风险。换言之，通过各种方式以较低成本实现资产多元化，依然是中国投资者面临的当务之急。
就硅谷银行是否会引发系统性风险，周茂华预计可能性偏低，主要是该银行业务相对集中科创行业等，与2008年次贷业务、衍生品传染有区别;美国金融管理部门及时介入，以及美联储应对金融机构流动性危机有经验。 不过，硅谷银行破产对经济、金融都将构成利空，可能引发美国信贷和金融环境紧缩，引发市场对经济前景担忧，并对美联储紧缩政策节奏构成影响，美联储两难更加明显。
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来源：金融界
