加息政策影响到美国以及全球的金融市场,因为美元作为全球主要货币之一,美联储的货币政策变化对其他国家的金融市场和经济活动也有影响,而5月3日,美联储宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点到5%至5.25%之间,那么美联储加息背后原因是什么?
美联储加息背后原因是什么?
本次美联储选择继续加息25个基点,符合市场预期。其背后主要源自于两方面原因,一是当前美国通胀水平依然较高。3月美国CPI录得5%,核心CPI 5.6%,其中核心CPI较2月小幅抬升0.1个百分点,显示核心通胀依然具备黏性。同时,今日凌晨鲍威尔发布会也表示“通胀远高于美联储2%通胀水平的目标”,因此为了压制通胀回归至政策目标水平,美联储认为进一步加息抑制需求仍是必要的。二是中小银行危机、经济衰退等因素并未成为美联储加息掣肘。尽管硅谷银行、签名银行以及第一共和银行等美国区域性中小银行相继出现危机,但随着监管迅速出手协助,风险并未大范围外溢。此外,昨日美联储声明表示“第一季度经济活动增长温和,最近几个月的就业增长强劲”,并重申“银行体系稳健且富有韧性”,因此经济潜在衰退风险、中小银行危机等市场担忧因素显然并未成为美联储加息的有效制约。
美联储加息25个基点是利空还是利好?
美联储宣布加息25个基点其实对股市是利空的。
因为美联储宣布加息25个基点后美国说明美元是升值的情况。
美国的银行存款利率会上涨,大家看到存款利率上涨了,就会去银行存钱,从而减少对股市的投资。
那如果股市的资金流向银行的话,有可能会导致股市下跌,也就是股票会下跌的。
但是要注意的是美联储宣布加息25个基点只是一个消息面的影响。
大家在投资的时候,要从股票的基本面、技术面、消息面综合来进行分析,因为股票的风险是很大的,所以在投资的时候,一定要慎重一点,不然就有可能会亏损到本金。
美联储加息会给美国市场带来什么影响?
本次美联储声明公布后,主要资产价格呈现小幅震荡行情,并未出现明显方向性走势。但鲍威尔发布会后,美股、美债利率、美元指数指数下行,黄金价格持续上涨,从资产走势来看,市场在交易衰退+政策宽松预期,反映市场对本次会议的理解整体偏鸽。向后看,预计美联储仍将维持温和偏鸽。本次美联储政策声明较此前删除了暗示未来还会加息的措辞,并提及银行信用紧缩的影响具备较高不确定性,继续为后续暂停加息预留铺垫。同时,尽管鲍威尔并未提及年内降息可能,但最新利率期货显示市场预期美联储7月开启降息概率已大幅走高。因此随着未来美国经济放缓迹象愈发明显,美联储大概率逐步向市场预期“妥协”,继续维持温和偏鸽态度。
本次美联储加息后,对A股市场有哪些影响?
考虑到本次美联储加息幅度以及会议声明等表述基本符合市场预期,对A股整体影响有限。但结构上看,随着美联储后续维持温和偏鸽态度,美联储加息基本已接近尾声,美债利率或将逐步回落,总体利好黄金、创新药等利率相对敏感板块。
当前A股交易核心并非美联储加息,因此独立行情大概率仍将持续。对于A股而言,市场关注的核心焦点在于国内经济修复斜率,主要取决于居民消费、地产销售等领域。美联储加息路径已充分定价,除非出现超预期的加息或降息事件,否则对于A股独立行情的影响总体有限。
本文源自:金融界
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