存款利率是指银行向储户支付的存款利息,通常包括活期存款利率和定期存款利率,而降低存款利率对储户来说也会产生不利影响,因为他们可以获得的存款利息更少,同时,储户还可以研究其他投资渠道,以寻求更好的收益和保值能力,那么存款利率降低对银行有什么影响?
存款利率降低对银行有什么影响?
对银行而言,利率下调将降低其存款成本,考虑到各类银行存款结构,预计本次利率调整将为商业银行降低3-6bps的存款成本。此外,由于股份行公司活期存款平均成本率相对较高,预计协定存款占活期存款比重最大,利率调整对股份行压降效果最为明显。
对储户而言,存款利率下调对储户的吸引力减弱,“存款搬家”的现象或将强化,个人有可能将存款资金转移至消费投资等活动。考虑到储户对于原属于存款的资金的安全性要求往往更高,因此银行理财等低风险资管产品或将迎来增量资金。
驱动因素是什么?
通知存款和协定存款是一种“类活期”存款,在满足较高资金灵活性的同时提供给储户高于活期存款的收益。在实践中,通知存款往往计入定期存款,而协定存款计入活期。本次利率上限调降主要有两方面原因,首先,通知存款和协定存款都具有类活期存款的特征,但在实际情况中利率却远高于活期存款,属于变相“高息揽储”,因此本次主要对这类产品进行了规范。另一方面,在金融支持实体的背景下,贷款利率显著下行,然而银行的负债成本保持相对刚性,息差持续压缩,加大了经营压力。
存款利率降低意味着什么?
存款结构与存款成本测算与实际有较大误差;央行货币政策不及预期;经济复苏节奏与预期不符;银行间市场流动性过快收紧。
来源:券商研报精选