当央行决定降准时,它会减少商业银行需要存入央行的准备金比例,这样商业银行可以释放更多的资金用于贷款和投资。降准的目的是促进金融机构提供更多的流动性,以刺激经济增长、增加投资和消费活动。那么历次降准对a股的影响大吗?历次降准对楼市的影响是什么呢?
一、历次降准对a股的影响大吗?
从2020年以来,央行已经实施了6次降准,其中5次是全面降准,1次是定向降准。最近一次降准是在2023年9月15日,央行下调金融机构存款准备金率0.25个百分点,释放约1.2万亿元的长期资金。
这些降准措施对A股有以下几方面的影响:
1、提升市场信心
首先降准表明央行对经济增长有较强的支持意愿,有利于缓解市场对通胀、紧缩和贸易摩擦等风险的担忧,提升市场信心和预期。
2、增加市场流动性
其次降准可以释放大量的资金,增加市场流动性和资金面宽松程度,有利于降低企业和居民的融资成本,促进实体经济发展。同时,也有利于增加投资者的交易活跃度和风险偏好,提高股市的成交量和换手率。
3、改善行业结构
另外降准可以促进资金向实体经济和优质企业流动,改善行业结构和盈利水平。一般来说,受益于降准的行业主要是与国民经济密切相关的行业,如制造业、基建、消费、科技等。这些行业的股票也会受到市场的青睐和追捧。
4、影响市场走势
最后降准降息等宽松货币政策的实施通常有利于提振市场走强。以2020年以来的6次降准为例,降准公告后,沪指次日及后五日上涨概率达83%,创业板指次日及后五日上涨概率超67%。但是,降准本身对股市的影响也受到其他因素的制约,如市场预期、基本面、风险偏好等。因此,并不能简单地认为降准就一定会推动股市上涨。历史数据显示,以往宣布的12次降准中,股市有7次是次日下跌,平均跌幅1.57%,有5次是实现了上涨,平均涨幅0.86%。而且说明了,股市在下跌趋势中,降准后依然会跌,而股市在上涨趋势中,降准后依然涨。
二、历次降准对楼市的影响是什么?
1、降准利于刚需、改善型购房需求释放:
降准后房地产信贷环境有望继续改善,一方面,降准释放流动性的利好下,房贷利率下降、放款速度加快;另一方面,房企融资环境有望继续边际改善,房企合理的融资需求得到满足,利于降低房企债务风险。其次,降准利于刚需、改善型购房需求释放。
2、降准后银行对房贷投放力度将增强:
央行决定降准之后,会增加银行贷款方面的自主权和投放能力。银行提高资金配置能力,增强房贷投放的力度,进而有助于按揭贷款、开发贷款等领域的活跃。
3、降准后短期内银行的贷款额度会有所增加:
对于购房者来说,降准能缓解当下房贷额度较为紧张的状况,排队等待放贷的购房者有可能加速获得贷款。对于房企来说,降准能在一定程度上缓解房地产市场资金压力。
三、定向降准对股市利好还是利空?
定向降准对股市来说一般为利好,但是要想给股市带来持续上涨的良好势头还是比较困难的,且定向降准给股市带来的也仅限于定向利好,具体股市利好、利空还受大市行情等的影响。
通常央行定向降准,市场上的资金增加,且流动性也更好,资金很可能会流向股市,而A股市的上涨大多是资金推动型的,货币宽松、刺激经济发展,形成利好。
免责申明:本文仅供参考,不构成投资建议,据此操作,风险自担。投资有风险,入市需谨慎。